輝達在GB200之後，下半年GB300接棒上陣，企業對AI需求增加，也讓缺料問題浮上檯面，像是在AI高速運算中，應用在光通訊產品的磷化銦，就是其中的例子，相關基板嚴重缺貨，不過隨著美中貿易關係出現緩和訊號，中國允諾解除稀土禁令，專家推估台廠可能會有一波囤貨潮。

黑灰色表面光滑的圓形晶片，來頭可不小，是AI高速運算，必備原料磷化銦，磷化銦因為具備飽和電子漂移速度高，抗輻射能力強，導熱性好，及光電轉換效率高等特性優勢，符合AI高速運算要求，成為不可或缺的要素。

半導體專家曲博說：「人工智慧的伺服器，因為它需要大量的圖形處理器運算，所以它需要用光纖網路連結起來，一起運算，光通訊需要1550奈米波長的光源，所以用磷化銦這個材料。」

但中國官方2月開始實施，稀土出口限制，造成供應吃緊，就全球產業現況來看，中國為全球最大磷化銦供應國，占比約6成，之後依序為德國日本與美國，目前磷化銦基板，大多掌握在3大外商手中，磊晶方面則是台廠的天下，市占率高達7成，聯亞產能規模最大，全新和英特磊緊追在後，環宇則是負責後段製程。

隨著美中簽署協議，中國將鬆綁稀土出口管制，恐將有一波搶貨潮，中經院國際經濟所副研究員戴志言說：「因應美國在這個議題上，時緊時鬆的狀況，所以現在如果中國基本上開始，放寬限制的話，我覺得國內的廠商比較好的策略，當然就是趁機能夠多囤這些貨，是一個較好的做法。」

加上輝達GB200GB300市場火熱，也讓磷化銦需求暴增，先前中國出口限制時間比預期長，就會發生原料短缺，而出不了貨的狀況，導致不少磊晶廠4、5月營收受到影響，隨著中方允諾解除禁令，台廠連夜趕工補足缺口，滿足客戶龐大需求，預期營運將暢旺至年底。